第二節 銀行個人理財業務的實務基礎

　　一、理財業務的客戶準入：

　　2005年9月29日，《商業銀行個人理財業務風險管理指引》規定：

　　保證收益理財計劃的起點金額為5萬元人民幣，外幣應在5000美元(或等值外幣)以上;其他理財計劃和投資產品的銷售起點金額應不低于保證收益理財計劃。

　　2009年7月6日，《關于進一步規范商業銀行個人理財業務投資管理有關問題的通知》規定：僅適合有投資經驗客戶的理財產品的起點金額不得低于10萬元(或等值外幣)，不得向無投資經驗的客戶銷售。對外代客理財，起點不低于30萬元。

　　銀行個人理財的客戶還有：

　　1 達到中等規模以上的對公客戶的高管人員;

　　2 國家規定的級別工資高于一定級別以上的高等學校、科研單位、醫療衛生單位、文藝體育單位的。

　　3 貸款金額達到一定額度以上并且在銀行內部有關信息系統及人民銀行征信系統無不良記錄的貸款客戶或年消費積分且信用良好的銀行信用卡持卡人。

　　客戶應當確保其資金來路合法。

　　二、客戶理財價值觀：

　　1 理財價值觀含義：對個人理財方式的選擇起著決定作用。

　　理財規劃師的責任不在于改變投資者的價值觀，而是讓投資者了解不同價值觀下的財務特征和理財方式。

　　義務性支出、選擇性支出。

　　2 四種典型的理財價值觀：P48表2-5

　　(1)后享受型

　　(2)先享受型

　　(3)購房型

　　(4)以子女為中心型

　　理財方式的差異：

　　(1)后享受型：注重個人退休后的生活品質

　　(2)先享受型：及時娛樂、老有所養

　　(3)購房型：考慮收入水平和償還能力;

　　(4)以子女為中心型：花費可能較大;注意融資。

　　三、客戶風險屬性

　　1 客戶的風險識別

　　2 影響客戶風險承受能力的因素

　　(1)年齡(2)受教育情況(3)收入、職業和財富規模(4)資金的投資期限(5)理財目標的彈性(6)主觀風險偏好(7)其他影響因素

　　3 風險偏好和投資風格分類：

　　(1)客戶風險態度分類：風險厭惡型、風險偏愛型、風險中立型

　　(2)客戶風險偏好的客戶分級：進取型、成長型、平衡型、穩健型、保守型。

　　四、客戶風險評估

　　1 評估的目的：避免盲目投資、有利于理財目標的實現

　　2 常見的評估方法：

　　(1)定性、定量

　　(2)客戶投資目標

　　(3)對投資產品的偏好

　　(4)概率和收益的權衡：

　　確定/不確定的偏好法;

　　最低成功概率法;

　　最低收益法
3 評估內容：問卷

　　例：投資風險承受能力測試

　　客戶姓名： 性別： 婚姻狀況：

　　1、您的年齡是?

　　A.18以下/75歲以上

　　B.55-74歲

　　C.36-54歲

　　D.18-35歲

　　2、您如何評價自己對有風險投資產品的投資經驗?(有風險投資產品包括股票、基金、外幣、商品、結構投資產品、認股權證、期權、期貨和投資連接保險計劃等)

　　A.基本沒有經驗：除存款、國債，幾乎沒有其他投資經驗

　　B.對所投資的產品大概了解：有一些投資經驗，但希望得到專業人士的進一步幫助

　　C.投資經驗高于平均水平：清楚知道自己的風險偏好，并能選擇對應的產品

　　D.投資經驗非常豐富：是活躍且有經驗的投資者，希望自己進行投資決策

　　3、要參與投資理財，您打算購買基金的資金占個人總資產的百分之幾?

　　A.25%以下

　　B.25%-50%

　　C.51%-75%

　　D.75%以上

　　4、以下哪項是適合您的投資期望值?

　　A.不希望本金承擔風險

　　B.希望保守投資，回報高于定期存款

　　C.希望以平衡的投資方式，尋求資金的較高收益和成長性

　　D.希望賺取高回報，能接受為期較長期間的負面波動，包括本金損失

　　5、當您進行投資時(例如投資基金)，您能接受一年內損失多少?

　　A.不能夠承受本金損失

　　B.能夠承受本金10%以內的虧損

　　C.能夠承受本金20-50%的虧損

　　D.能夠承受本金50%以上虧損

　　6、當投資有風險投資產品時，您愿意接受下列哪項投資年限?

　　A.少于1年

　　B.1-3年

　　C.3-5年

　　D.5年以上

　　7、您的投資中哪一品種所占的比重最大?

　　A.銀行存款、國債

　　B.保險

　　C.債券、銀行理財產品

　　D.股票/基金

　　8、您隨時可以調動的、以作不時之需的金額，大約相等于多長時間您所負擔的家庭開支?

　　A.半年以上

　　B.3個月-半年

　　C.少于3個月

　　D.沒有儲備金額以作不時之需

　　總分： 

　　如果您不同意這結論，請指出您認為更準確的投資風險承受程度，本公司記錄將為您的投資風險承受程度。

　　客戶選擇：保守型( ) 穩健型( ) 積極型( )

　　4 風險承受能力評估案例

　　上次課的習題。

　　1習慣將大部分選擇性支出都存起來，儲蓄投資的最后總要目標是期待退休后享受更高水平的生活是()理財價值觀的特征。

　　A先享受型

　　B后享受型

　　C購房型

　　D以子女為中心型

　　2下列關于資產配置組合模型的說法，不正確的是()。

　　A.金字塔型結構具有很好的安全性和穩定性

　　B.啞鈴型結構可以充分地享受黃金投資周期的收益

　　C.紡錘型結構適合成熟市場

　　D.梭鏢型結構屬于風險較低的一種資產結構

　　3不屬于客戶風險特征的是：

　　A風險偏好

　　B風險認知度

　　C實際風險承受能力

　　D客戶的理財目標

　　4、分析理財客戶的風險特征應該從()幾方面入手：

　　A客戶的年齡