第二講 個人理財理論與實務基礎(上)

　　歡迎大家來到環球職業教育在線，我是況杰，很高興在這里跟大家一起學習銀行業從業資格考試的“個人理財”課程。今天是第二講，內容是銀行個人理財的理論基礎。

　　首先回顧上一講的習題。

　　(一)判斷對錯：

　　1、國內不允許商業銀行從事證券和信托的業務。(正確)

　　2、根據銀監會的規定，商業銀行為銷售儲蓄存款產品和信貸產品等進行的產品介紹和宣傳不屬于理財顧問服務。(正確)

　　3、保本浮動收益理財計劃屬于保證收益理財計劃。(錯誤)

　　(二)選擇：

　　1、私人銀行正確的描述是：(多選)

　　A私人銀行是標準化服務，仍然以產品為中心;

　　B私人銀行的主要業務是通過豐富理財產品以滿足客戶的財富增值需求;

　　C私人銀行業務不限于提供理財產品，還包括個人理財，以及與個人理財相關的法律、財務、稅務、繼承、子女教育等專業服務;

　　D私人銀行業務的門檻比貴賓理財、理財顧問更高

　　E私人銀行業務已經超越了簡單的銀行資產負債業務，實際屬于混合業務

　　2、商業銀行在對潛在目標客戶群分析研究基礎上，針對特定目標客戶群開發設計并銷售的資金投資和管理計劃是：(單選)

　　A投資規劃

　　B理財計劃

　　C稅收規劃

　　D保險規劃

　　3、引起個人理財策略中儲蓄配置減少的情況為：(多選)

　　A失業率下降

　　B預期經濟處于景氣周期

　　C預期未來通貨膨脹

　　D國際收支持續出現順差

　　E預期未來利率下降

　　4、商業銀行使用保證收益理財計劃附加條件所產生的風險應由()承擔?

　　A客戶

　　B商業銀行

　　C客戶和商業銀行共同承擔

　　D根據具體理財計劃不同

　　5在通貨膨脹預期很強的環境下，下列的理財決策正確的是(　)(多選)

　　A.將資金購買定期儲蓄存款

　　B.賣出資產組合中的一部分國債

　　C.適當增加資產組合中股票的比重

　　D.購置房地產

　　E.將部分本幣換成外匯

　　今天這一講，我們共同學習第一節:個人理財業務的理論基礎，主要是生命周期理論、貨幣的時間價值、投資理論。在第三講中，我們還將學習理論基礎中的資產配置原理、投資策略和投資組合選擇兩部分內容，以及第二節：個人理財業務的實務基礎

　　第一節個人理財業務的理論基礎

　　一、生命周期理論

　　人有生老病死，從一個嗷嗷待哺的娃娃，到一個白發蒼蒼的老人，是自然規律，也就是生命周期。生命周期理論，是一個獲得過諾貝爾經濟學獎的理論。生命周期理論對消費者的消費行為提供了全新的解釋，認為一個人、一個家庭，都是在相當長的時間內，計劃自己的即期收入、遠期收入、各項支出、工作時間等要素。

　　家庭的生命周期分為四個階段：形成期、成長期、成熟期和衰老期。不同的時期有不同的財務狀況。

　　形成期：25~35歲

　　支出增加、儲蓄減少，家庭收入減少。股票/債券/貨幣=70/10/20

　　成長期：30~55歲

　　支出穩定、收入增加、儲蓄增加，要考慮投資啊!股票/債券/貨幣=60/30/10

　　成熟期：50-~60歲

　　保值。收入達到頂峰，支出下降。股票/債券=50/40

　　衰老期：60歲以后

　　支出大于收入。增配債券、貨幣。股票/債券/貨幣=20/60/20

　　個人也有生命周期理論，個人生命周期可分為6個階段。

　　探索期(15~24歲)、建立期(25~34歲)、穩定期(35~44歲)、維持期(45~54歲)、高原期(55~60歲)、退休期(60歲以后)。

　　生命各周期有不同的理財活動。