個人理財業務的發展

　　萌芽期：20世紀30~60年代

　　形成、發展期：20世紀60~80年代

　　成熟期：20世紀90年代以后

　　國內：本世紀。

　　基礎產品：外匯理財產品、人民幣理財產品(國債等 → 結構性理財產品)

　　影響個人理財業務的因素：

　　1、宏觀因素：

　　(1) 政治、法律、政策環境;(其中法律體系我們后面還要講到)

　　政策：財政政策、貨幣政策、稅收政策

　　(2)經濟環境：經濟發展階段、收入水平、宏觀經濟狀況(經濟周期、通貨膨脹率、失業率、匯率等)

　　問題：什么是個人可支配收入?個人收入扣除稅款后的金額。

　　問題：名義利率和實際利率?(中間的差就是通貨膨脹率)

　　問題：經濟狀況向好的時候，儲蓄、債券、股票、房產應該如何配置?

　　例題：應對通貨膨脹的措施有哪些?

　　A 減少儲蓄 B 增加黃金配置 C 擴大消費 D 增加債券

　　(3)社會環境

　　(4)技術環境：互聯網促進理財產品銷售

　　2、微觀環境

　　(1)金融市場的競爭

　　(2)金融市場的開放

　　(3)金融市場的價格機制：利率水平

　　例題：

　　預期利率水平下降，會引起個人理財的什么變化?(多選)

　　A 增加外匯配置 B 增加儲蓄配置 C 減少房產配置 D 增加債券配置 E 增加股票配置