第十六章　營運資本籌資（答案分離版）

　　一、單項選擇題

　　1.以下選項不屬于商業信用的具體形式是（　）。

　　A.應付賬款

　　B.短期借款

　　C.應付票據

　　D.預收賬款

　　2.某企業與銀行商定的周轉信貸額為200萬元，承諾費率為0.5％，企業借款150萬元，平均使用8個月，那么，借款企業向銀行支付承諾費（　）元。

　　A.10000

　　B.6000

　　C.5000

　　D.8000

　　3.某企業按“2/10，n/50”的條件購進一批商品。若企業放棄現金折扣，在信用期內付款，則其放棄現金折扣的機會成本為（　）。

　　A.16.18％　

　　B.20％

　　C.14％ 　　

　　D.18.37％

　　4.某企業需要借入資金60萬元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補償性余額，故企業需要向銀行申請的貸款數額為（　）萬元。

　　A.75　　

　　B.72

　　C.60　　

　　D.50

　　5.下列各項中，與喪失現金折扣的機會成本呈反向變化的是（　）。

　　A.現金折扣率　

　　B.折扣期

　　C.信用標準　　

　　D.信用期

　　6.某企業年初從銀行貸款100萬元，期限1年，年利率為10％，按照貼現法付息，則年末應償還的金額為（　）萬元。

　　A.70

　　B.90

　　C.100

　　D.110

　　7.以下關于激進型籌資政策的表述中，錯誤的是（　）。

　　A.公司以長期負債和權益為全部固定資產融資

　　B.一部分永久性流動資產使用短期融資方式融資

　　C.一部分永久性流動資產使用長期融資方式融資

　　D.短期融資方式支持了部分臨時性流動資產

　　8.某企業按年利率10％從銀行借入款項1000萬元，銀行要求企業按貸款額的20％保留補償性余額，該借款的實際年利率為（　）。

　　A.10％

　　B.8％

　　C.12％

　　D.12.5％

　　9.下列情況下，不會導致借款的實際利率高于名義利率的是（　）。

　　A.存在補償性余額

　　B.按照收款法支付利息

　　C.按照貼現法支付利息

　　D.按照加息法支付利息

　　二、多項選擇題

　　1.根據易變現率高低可以將籌資政策分為（　）。

　　A.配合型籌資政策

　　B.寬松型籌資政策

　　C.嚴格型籌資政策

　　D.一般型融資政策

　　2.短期負債籌資的特點包括（　）。

　　A.籌資速度快，容易取得

　　B.籌資富有彈性

　　C.籌資成本較低

　　D.籌資風險高

　　3.我國目前的短期借款按照目的和用途分為若干種，主要有（　）。

　　A.生產周轉借款

　　B.結算借款

　　C.永久性借款

　　D.臨時借款

　　4.按照國際通行做法，銀行發放短期借款往往帶有一些信用條件，主要有（　）。

　　A.周轉信貸協定

　　B.借款抵押

　　C.信貸限額

　　D.補償性余額

　　5.一般來講，借款企業可以用（　）方法支付銀行貸款利率。

　　A.收款法

　　B.加息法

　　C.貼現法

　　D.隨意支付

　　6.選擇銀行時，重要的是要選用適宜的借款種類、借款成本和借款條件，此外還應考慮下列有關因素有（　）。

　　A.銀行對貸款風險的政策

　　B.貸款的專業化程度

　　C.銀行對企業的態度

　　D.銀行的穩定性

　　7.某企業擁有流動資產100萬元(其中永久性流動資產為30萬元)，長期融資400萬元，短期融資50萬元，則以下說法正確的有（　）。

　　A.該企業采取的是激進型籌資策略

　　B.該企業采取的是保守型籌資策略

　　C.該企業收益和風險均較高

　　D.該企業收益和風險均較低

　　8.關于短期借款的表述不正確的有（　）。

　　A.短期借款的指企業向銀行和其他非銀行金融結構借入的期限在1年以內的借款

　　B.在信貸限額內，銀行必須需無條件提供貸款

　　C.補償性余額的存在降低了實際利率

　　D.如果存在周轉信貸協定，則要對已經使用的資金支付承諾費

　　9.在保守的流動資產融資戰略中，長期融資用來支持（　）。

　　A.全部臨時性流動資產

　　B.全部永久性流動資產

　　C.部分永久性流動資產

　　D.部分臨時性流動資產

　　10.在短期借款的利息計算和償還方法中，企業實際負債利率高于名義利率的有（　）。

　　A.收款法

　　B.貼現法

　　C.銀行要求保留補償性余額

　　D.加息法

　　三、計算題

　　1.某企業從銀行取得借款200萬元(名義借款額)，期限一年，名義利率8％。

　　求下列幾種情況下的實際利率：

　　(1)收款法付息；

　　(2)貼現法付息；

　　(3)銀行規定補償性余額為10％；

　　(4)銀行規定補償性余額為10％，并按貼現法付息

　答案部分

　　一、單項選擇題

　　1.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：商業信用的具體形式有應付賬款、應付票據、預收賬款等。

　　【該題針對“商業信用”知識點進行考核】

　　2.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：借款企業向銀行支付的承諾費＝(200－150)×0.5％×8/12＋200×0.5％×4/12＝0.5(萬元)＝5000(元)或＝150×0.5％×4/12＋50×0.5％×12/12＝0.5(萬元)＝5000(元)。注意：本題的承諾費由兩部分組成，一是全年未使用的(200－150)＝50(萬元)，按照12個月計算承諾費；另外，150萬元借款(只使用了8個月)，未使用的4個月也應該(按照4個月計算)支付承諾費。

　　【該題針對“短期借款”知識點進行考核】