第十五章　營運資本投資（答案分離版）

　　一、單項選擇題

　　1.企業置存現金的原因不包括（　）。

　　A.交易性需要

　　B.預防性需要

　　C.投機性需要

　　D.盈利性需要

　　2.成本分析模式中企業持有現金的成本不包括（　）。

　　A.機會成本

　　B.管理成本

　　C.短缺成本

　　D.取得成本

　　3.確定最佳現金持有量的成本分析模式和存貨模式共同考慮的成本是（　）。

　　A.機會成本

　　B.管理成本

　　C.短缺成本

　　D.交易成本

　　4.已知按照隨機模式確定的最佳現金持有量為20萬元，現金存量的下限為10萬元，目前的現金存量為35萬元，有價證券的年利息率為3.6%，預計每日現金余額變化的方差為4萬元。則下列說法不正確的是（　）。

　　A.目前需要減少15萬元，以達到最佳現金持有量

　　B.現金存量的上限為40萬元

　　C.每次有價證券的固定轉換成本為333.33元

　　D.目前不需要減少現金存量

　　5.下列說法正確的是（　）。

　　A.發生應收賬款的主要原因是商業競爭

　　B.應收賬款應計利息=應收賬款平均余額×資本成本

　　C.應收賬款平均余額=應收賬款占用資金×變動成本率

　　D.應收賬款占用資金=日銷售額×平均收現期

　　6.評估客戶賴賬的可能性時，可以通過“5C”系統來完成，有關說法不正確的是（　）。

　　A.品質經常被視為評價顧客信用的首要因素

　　B.能力指顧客的財務實力和財務狀況

　　C.條件指可能影響顧客付款能力的經濟環境

　　D.資本指顧客的財務實力和財務狀況

　　7.存貨經濟批量基本模型的假設不包括（　）。

　　A.可以陸續入庫

　　B.存貨單價不變

　　C.不允許缺貨

　　D.所需存貨市場供應充足

　　8.下列說法不正確的是（　）。

　　A.廣義的營運資本，也稱總營運資本

　　B.狹義的營運資本也稱為凈營運資本

　　C.總營運資本=流動資產-流動負債

　　D.狹義的營運資本也稱營運資本凈額

　　9.流動資產投資的日常管理的主要內容不包括（　）。

　　A.現金管理

　　B.存貨管理

　　C.應收賬款管理

　　D.應付賬款管理

　　10.流動資產周轉天數的決定因素不包括（　）。

　　A.行業和技術特征

　　B.企業所處的外部經濟環境

　　C.企業所處的內部經濟環境

　　D.管理流動資產周轉的效率

　　11.某公司的現金最低持有量為3000元，現金余額的最優返回線為9000元。如果公司現有現金20000元，根據現金持有量隨機模型，此時應當投資于有價證券的金額為（　）元。

　　A.11000

　　B.1000

　　C.17000

　　D.0

　　12.以下不屬于影響流動資產投資需求的因素是（　）。

　　A.流動資產周轉天數

　　B.每日銷售額

　　C.銷售成本率

　　D.銷售利潤率

二、多項選擇題

　　1.現金收支管理的目的在于提高現金使用效率，為達到這一目的，應當注意做好的工作包括（　）。

　　A.力爭現金流量同步

　　B.推遲應付賬款的支付

　　C.使用現金浮游量

　　D.加速收款

　　2.以下屬于“5C”評價系統的有（　）。

　　A.品質

　　B.資本

　　C.條件

　　D.抵押

　　3.以下選項屬于存貨的有（　）。

　　A.產成品

　　B.材料

　　C.半成品

　　D.低值易耗品

　　4.與儲備存貨有關的成本包括（　）。

　　A.缺貨成本

　　B.信用成本

　　C.取得成本

　　D.儲備成本

　　5.某企業現金收支狀況比較穩定，預計全年（按360天計算）需要現金400萬元，現金與有價證券的轉換成本為每次400元，有價證券的年利率為8%，則下列說法正確的有（　）。

　　A.最佳現金持有量為200000元

　　B.最低現金管理相關總成本為16000元

　　C.最佳現金持有量下，持有現金的機會成本＝轉換成本＝8000元

　　D.有價證券交易間隔期為18天

　　6.下列說法正確的有（　）。

　　A.短期財務和長期財務的劃分，通常以一年作為分界

　　B.財務經理的大部分時間被用于長期決策

　　C.凈營運資本是正值，表示流動負債提供了部分流動資產的資金來源

　　D.經營性營運資本是指用于經營性流動資產的資金

　　7.下列各項中可以導致流動資產周轉天數增加的有（　）。

　　A.增加現金周轉天數

　　B.增加存貨周轉天數

　　C.增加應付賬款周轉天數

　　D.增加應收賬款周轉天數

　　8.下列說法不正確的有（　）。

　　A.在銷售不變情況下，流動資產投資越少越好

　　B.確定其最佳投資需要量，也就是管理成本和持有成本之和最小化的投資額

　　C.短缺成本是指隨著流動資產投資水平降低而降低的成本

　　D.流動資產的持有成本主要是與流動資產相關的機會成本

　　9.下列說法正確的有（　）。

　　A.流動資產最優的投資規模，取決于持有成本和短缺成本總計的最小化

　　B.銷售成本率可以反映成本收入水平

　　C.如果一個特定企業的管理效率和銷售額不變，成本水平上升則需要更多的流動資產投資

　　D.流動資產持有成本是指隨著流動資產投資上升而增加的成本

　　10.屬于現金內容的項目包括（　）。

　　A.定期銀行存款

　　B.活期存款

　　C.銀行本票

　　D.銀行匯票

　　11.流動資產周轉天數由流動資產各組成部分的周轉天數組成，其主要項目有（　）。

　　A.現金

　　B.存貨

　　C.預付賬款