3.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素

　　3.1宏觀因素

　　1.政治、法律與政策環(huán)境

　　商業(yè)銀行的特殊性質(zhì)使其受到國家政治環(huán)境影響的程度很高，穩(wěn)定的政治環(huán)境是商業(yè)銀行良好運(yùn)行的基礎(chǔ)和保障;不穩(wěn)定會導(dǎo)致……。開放經(jīng)濟(jì)條件下，不僅要關(guān)注國內(nèi)政治環(huán)境，同時(shí)要判斷國際政治環(huán)境的變化和動態(tài)。

　　各國法律體系中，與金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營與管理相關(guān)的法令很多，因此金融機(jī)構(gòu)開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)必然受到相關(guān)法律法規(guī)的制約。

　　宏觀經(jīng)濟(jì)政策對投資理財(cái)具有實(shí)質(zhì)性影響。具有綜合性、復(fù)雜性和全面性的特點(diǎn)。

　　財(cái)政政策：稅收、預(yù)算、財(cái)政補(bǔ)貼、轉(zhuǎn)移支付等手段調(diào)整財(cái)政收支規(guī)模與結(jié)構(gòu)，……..

　　貨幣政策：各種手段——目標(biāo)——資產(chǎn)價(jià)格

　　收入分配政策：國家為實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標(biāo)和總?cè)蝿?wù)，針對居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針。

　　稅收政策：直接關(guān)系投資收益與成本，對個(gè)人和家庭的投資策略具有直接的影響。

　　各種宏觀經(jīng)濟(jì)政策發(fā)揮作用的方式不同，因此通常相互配合使用以達(dá)到整個(gè)宏觀調(diào)控的目標(biāo)。宏觀調(diào)控的整體方向和趨勢決定了個(gè)人和家庭投資理財(cái)?shù)膽?zhàn)略選擇。

　　2.經(jīng)濟(jì)環(huán)境

　　經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段：處在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的經(jīng)濟(jì)體，金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平及其對金融服務(wù)的需求結(jié)構(gòu)有顯著差異。羅斯托劃分為五個(gè)階段…….

　　消費(fèi)者的收入水平：衡量消費(fèi)者收入水平的指標(biāo)主要包括，國民收入、人均國民收入、個(gè)人收入、個(gè)人可支配收入、個(gè)人可任意支配收入

　　宏觀經(jīng)濟(jì)狀況：經(jīng)濟(jì)增長速度和經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹率、就業(yè)率、國際收支與匯率

　　3.社會環(huán)境
　　社會文化環(huán)境：指一個(gè)國家、地區(qū)或民族的文化傳統(tǒng)、風(fēng)俗習(xí)慣、倫理道德觀念、價(jià)值觀念、宗教信仰、審美觀、語言文字等

　　社會制度環(huán)境：各種制度的變遷對商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具有深遠(yuǎn)影響。養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、醫(yī)療保險(xiǎn)制度、其他社會保障制度

　　人口環(huán)境：規(guī)模和結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面對個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有影響。自然結(jié)構(gòu)(性別和年齡)和社會結(jié)構(gòu)(民族、職業(yè)、教育)兩個(gè)層面。

　　4.技術(shù)環(huán)境

　　技術(shù)的進(jìn)步與變革深刻影響著金融機(jī)構(gòu)的市場份額、產(chǎn)品生命周期、競爭優(yōu)勢

　　微觀因素

　　3.2微觀因素

　　微觀因素主要是金融市場

　　1.金融市場的競爭程度

　　個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)一直是內(nèi)外資銀行爭搶的一個(gè)主要領(lǐng)域;證券公司等其他金融機(jī)構(gòu)也在金融市場上與商業(yè)銀行競爭個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。

　　2.金融市場的開放程度

　　伴隨著金融市場開放程度的提高，商業(yè)銀行可提供的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品種類不斷增加。一個(gè)開放的金融市場為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新提供了必要條件。同時(shí)，市場開放程度的提高，對商業(yè)銀行管理個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出了更高的要求。

　　3.金融市場的價(jià)格機(jī)制

　　金融市場上的一系列價(jià)格對理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)都有重要的影響，特別是利率水平，是最基礎(chǔ)、最核心的影響因素之一，對理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況產(chǎn)生重要影響。