第五章銀行代理理財產(chǎn)品

本章考點記憶圖

本章考點內(nèi)容精講
第一節(jié) 銀行代理理財產(chǎn)品概述
一、銀行代理理財產(chǎn)品的概念
銀行代理服務(wù)類業(yè)務(wù)簡稱代理業(yè)務(wù)，指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)，給商業(yè)銀行帶來非利息收入的業(yè)務(wù)。
發(fā)展代理業(yè)務(wù)，不僅有利于完善銀行的服務(wù)功能，為客戶提供更多的金融產(chǎn)品、更好的服務(wù)，滿足客戶需求，穩(wěn)定和擴大客戶資源，同時也有利于充分利用銀行的資源來發(fā)展中間業(yè)務(wù)，擴大收入來源。
二、銀行代理理財產(chǎn)品銷售的基本原則
(一)適用性原則
在銷售代理理財產(chǎn)品時，要綜合考慮客戶所屬的人生周期以及相匹配的風(fēng)險承受能力、客戶的投資目標(biāo)、投資期限長短、產(chǎn)品流動性等因素，為客戶推薦適合的產(chǎn)品。
(二)客觀性原則
在向客戶推薦產(chǎn)品時，銀行從業(yè)人員應(yīng)客觀地向客戶說明產(chǎn)品的各種要素，讓客戶在購買產(chǎn)品前對產(chǎn)品類型、特點、購買方式、投資方向、收益預(yù)期、市場風(fēng)險等有全面的了解。

第二節(jié) 基 金
銀行作為開放式基金銷售代理人，代表基金管理人與基金投資人進行基金單位的買賣活動。客戶可在大多數(shù)的銀行柜臺或網(wǎng)上銀行辦理基金開戶、認購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、修改分紅方式和定額定投業(yè)務(wù)。
一、基金開戶
進行基金投資，投資者首先需要開立基金交易賬戶和基金TA賬戶。購買不同基金公司發(fā)行的基金，需要開立不同的基金TA賬戶。
二、基金認購
1．基金認購是指投資者在開放式基金募集期間申請購買基金份額的行為。
2．基金認購采用“金額認購、面額發(fā)行”的原則，即認購以金額申請，認購的有效份額按實際確認的認購金額在扣除相應(yīng)的費用后，以基金份額面值為基準(zhǔn)計算。
3．認購期一般按照基金面值l元錢購買基金，認購費率通常也要比申購費率優(yōu)惠。
4．投資者進行基金認購需攜帶本人有效身份證件和基金賬戶卡或銀行卡到銀行營業(yè)網(wǎng)點，填寫基金認(申)購申請表，柜臺受理認(申)購申請，柜臺處理完畢后，投資人查詢結(jié)果并確認基金份額。
三、基金申購
1．基金申購是指投資者在基金存續(xù)期內(nèi)基金開放日申請購買基金份額的行為。
2．選擇申購前收費份額類別或申購后收費份額類別。
3．投資者于T日申購基金成功后，正確情況下，投資者于T+2日起可贖回該部分基金份額。
4．基金申購采取“未知價”原則，投資者申購以申購日(T日)的基金份額凈值為基礎(chǔ)計算申購份額。
5．投資者在辦理定期定額申購時，每次供款金額不得少于基金管理人規(guī)定的定期定額申購業(yè)務(wù)最低每期供款金額。
6．投資者進行基金申購需攜帶本人有效身份證件和基金賬戶卡或銀行卡。
四、基金贖回
1．基金贖回是指在基金存續(xù)期間，將手中持有的基金份額按一定價格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金的行為。贖回后的剩余基金份額不能低于基金公司規(guī)定的最小剩余份額(一般最低要求持有1000份)。
2·對于贖回業(yè)務(wù)，注冊登記人對份額明細的處理原則為“先進先出”原則。若發(fā)生巨額贖回，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時的資產(chǎn)組合情況決定采用全額贖回或部分順延贖回的方式。投資者在贖回基金時須選擇是否順延贖回。
五、基金轉(zhuǎn)換
基金注冊與過戶登記人以申請有效日為基金轉(zhuǎn)換日(T日)，以T日的轉(zhuǎn)出基金份額凈值為基礎(chǔ)，扣除轉(zhuǎn)換費用后計算轉(zhuǎn)出金額，同時，以T日轉(zhuǎn)入基金的份額凈值為基礎(chǔ)，計算轉(zhuǎn)人份額。投資者T日轉(zhuǎn)換成功后，正常情況下，轉(zhuǎn)入的基金份額于T+2日后可贖回。
六、基金分紅
按照《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定：基金管理公司必須以現(xiàn)金形式分配至少90％的基金凈收益，并且每年至少一次。基金分紅分為現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種形式。一般銀行系統(tǒng)默認為現(xiàn)金分紅。
七、基金的流動性及收益
1．基金的流動性
開放式基金通過申購和贖回實現(xiàn)轉(zhuǎn)讓，流動性強，但必須支付一定的手續(xù)費。貨幣市場基金有“活期儲蓄”之稱，客戶可以隨時申購、贖回。
2．基金的收益
證券投資基金的收益主要有：(1)證券買賣差價，也稱資本利得。(2)紅利收入，即因持有股票而享有的凈利潤分配所得。(3)債券利息，即基金因投資債券而獲得的定期利息收入。(4)存款利息收入，即基金資產(chǎn)的銀行存款利息收入。
基金收益分配一般有分配現(xiàn)金(現(xiàn)金分紅)和分配基金單位(紅利再投資)兩種形式。影響基金類產(chǎn)品收益的因素主要來自兩方面：一是基金的基礎(chǔ)市場，二是基金自身的因素。一般而言，各類基金的收益特征由高到低的排序依次是：股票型基金>混合型基金>債券型基金>貨幣市場基金。
八、基金的風(fēng)險
1．基金損失的可能性取決于基金資產(chǎn)的運作。投資基金的資產(chǎn)運作風(fēng)險包括系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。
2．證券投資基金種類繁多，各個基金的風(fēng)險狀況也不同，個人客戶在購買之前需要對基金產(chǎn)品的類型、特點、投資范圍、所投資證券的市場表現(xiàn)、收益、信譽等有基本的了解。
3．基金產(chǎn)品主要包括兩種風(fēng)險：(1)價格波動風(fēng)險。(2)流動性風(fēng)險

第三節(jié) 股 票
一、銀行代理股票的概念、范圍
目前，我國由于實行金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營模式，銀行不可經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，銀行代理股票業(yè)務(wù)更多地體現(xiàn)在第三方存管業(yè)務(wù)上。
第三方存管是指證券公司客戶的證券交易結(jié)算資金交由銀行存管，由存管銀行按照法律、法規(guī)的要求，遵循“券商管證券，銀行管資金”的原則，將投資者的證券賬戶與證券保證金賬戶嚴(yán)格進行分離管理。第三方存管模式下，存管銀行負責(zé)管理客戶交易結(jié)算資金管理賬戶和客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶，向客戶提供交易結(jié)算資金存取服務(wù)，并為證券公司完成與登記結(jié)算公司和場外交收主體之間的法人資金交收提供結(jié)算支持。
二、股票的流動性及收益
(一)股票的流動性
個股的流動性受到各種市場和人為因素的影響。整個股票市場的流動性同市場參與者的多少、資金規(guī)模、市場預(yù)期、投機行為、交易制度和政策法規(guī)等有密切關(guān)系。值得注意的是，金融衍生品如股指期貨等可以為投資者提供對沖機制，從而提高股票市場的流動性。