2021年1月7日，中國證監會官網發布的《第十八屆發審委2021年第4次會議審核結果公告》顯示，浙江紹興瑞豐農村商業銀行股份有限公司(首發)獲得通過。顯而易見，瑞豐農商銀行將有望成為浙江農信系統里首家上市農商銀行。

　　另據浙江省聯社此前的官方公眾號“浙江農信微世界”發布的2021年《新年賀詞》稱，至2020年末浙江農信系統資產規模已經突破3萬億元大關，其中貸款余額突破2萬億元(2019年末為16412億元)，不良率繼續保持在1%以下，實現利潤總額約750億元。

　　那么，包括瑞豐農商銀行在內的浙江農信系統81家農商銀行(農村信用聯社)及其5萬多名員工，近年來的平均薪酬變化如何呢?與上市農商銀行相比、與浙江省內的城商銀行相比又分別是什么水平呢?

　　野叔根據員工和財務數據的可獲得性、完整性，隨機選擇了杭州聯合農商銀行、蕭山農商銀行、德清農商銀行、江山農商銀行、禾城農商銀行、諸暨農商銀行、路橋農商銀行、東陽農商銀行、永康農商銀行、義烏農商銀行、安吉農商銀行、富陽農商銀行和瑞豐農商銀行13家機構進行簡要分析(約4000余字)。

附圖一

　　近年員工總量變化

　　首先野叔要“吐槽”的是，一般非上市農商銀行的信息披露工作不及城商銀行，當然就更不要說與上市銀行相比了;即便是浙江農信系統這樣整體上做得還算好的，也有許多機構的信息、特別是人員管理信息通過公開方式也較難獲得(所以要珍惜拙文哦)。

　　2019年末，上述13家農商銀行員工數量合計約14342人，比上年末同比增長約1.23%。其中，杭州聯合農商銀行等7家機構同比是下降的(相關詳情見本文附圖二)。同期浙江省內11家城商銀行員工數量整體同比增長10.29%，6家國有大行員工平均數量同比下降0.95%，與他們相比上述樣本農商銀行的員工數量相對比較穩定。

　　從員工絕對數量看，最多的3家杭州聯合農商銀行、瑞豐農商銀行和蕭山農商銀行分別為2328人、2296人和1770人;最少的是江山農商銀行529人。在13家樣本機構之外，余杭農商銀行有1600多人，慈溪農商銀行有1320人，都是人數較多的法人機構。

　　需要說明的是，測算平均薪酬時對員工數量的運用存在一些難題。一是在崗員工與退休人員的問題，精準測算需要剔除部分退休人員費用，但是一般沒有這么詳細的信息披露。二是正式員工數量與領取薪酬人員存在差異，主要原因在于勞務派遣工和其他短期用工等因素。例如，義烏農商銀行2018年末和2019年末在崗員工分別是1186人和1209人，但是兩個年度領取薪酬人數達到1334人和1326人。與在崗員工數量相比后者更為精準，但是數據難以獲得(一般機構都不會公開披露)。

　　基于2017年至2019年上述13家機構員工數量變化不大，且2017年員工數據比較缺乏，本文在測算平均薪酬時采用了簡單的年末數據，而不是年初與年末平均數這個更精準的方法。

附圖二

　　近年薪酬總額增長

　　浙江這13家農商銀行中，2019年12家(不含瑞豐農商銀行)的薪酬總額合計約48.38億元，同比增長約10.13%;這一數值小于同期浙江11家城商銀行薪酬總額平均增長18.88%的數值，而與同期浙江農信系統利潤總額同比增長10.69%的數值接近(相關詳情見本文附圖三)。看來薪酬還是隨著利潤同步上漲的。

　　其中，增幅最大的是永康農商銀行，一方面可能與其2018年度薪酬總額基數較小有關，另一方面與其上年平均薪酬相對較低有關(詳情見后文);而禾城農商銀行、江山農商銀行和路橋農商銀行3家的薪酬總額同比有所下降。

附圖三

　　當前薪酬總額結構

　　以浙江東陽農商銀行2019年的數據為例。這一年該銀行實際支付薪酬32482.25萬元，延期支付薪酬3353.45萬元，合計薪酬總額為3.58億元。

　　其中，工資和資金21609.5萬元，占薪酬總額的60.30%(相關詳情見本文附圖四);延期支付金額占比9.92%;職工福利、非貨幣福利和長期福利合計2962.07萬元，占比8.27%;養老、醫保和其他社保合計3794萬元，占比10.58%。因此，特別要指出的是，“五險一金”和延期支付等是當年不可以實際拿到的，實際發到員工手上的只有薪酬的60%左右，這就是為什么看著平均薪酬很高、但每月發的工資差一大截的原因(僅對達到平均薪酬的員工而言，對于達不到的就更不要說了)。

　　值得一提是住房公積金，2019年該銀行總體金額為1352.22萬元，占比3.77%。按年末員工數量測算，平均每人每月計提公積金約為1409元，與銀行同業相比確實不算很高。

　　因為浙江各農商銀行在一省之內，且均由浙江省聯社進行管理，按常理講對各農商銀行的薪酬總額結構的管理要求應該基本一致;所以通過東陽農商銀行的結構分析，可以反映其他農商銀行的大致情況。

附圖四

　　平均薪酬測算分析

　　2019年，上述12家機構(不含瑞豐農商銀行)加權平均薪酬為33.73萬元，同比增長8.81%;絕對值低于同期浙江11家城商銀行37.19的平均薪酬(相關詳情見本文附圖五)，但是高于同期10家A股上市農商銀行30.78萬元的平均水平(集中于江蘇、重慶、山東等地)，從員工薪酬角度反映出區域經濟和區域金融的差異。

　　其中，2019年平均薪酬最低的兩家分別是江山農商銀行27.41萬元，禾城農商銀行27.54萬元;最高的兩家分別是德清農商銀行61.53萬元，杭州聯合農商銀行56.44萬元，均高于同期的杭州銀行(城商銀行)和浙商銀行(全國性股份制銀行)這2家浙江上市機構的平均薪酬。

附圖五

　　高管薪酬情況分析

　　第一，看具體公布了高管個人薪酬的機構。2019年上述12家機構中有2家進行了具體披露，即東陽農商銀行董事長110.49萬元，永康農商銀行董事長97.42萬元，分別是其所在銀行平均薪酬的2.47倍和3.12倍(均算是比較合理的倍數，不像同期臺州銀行董事長年薪是本行平均薪酬的6.94倍)。此外，瑞豐農商銀行董事長2018年和2019年薪酬分別為121.57萬元和136.88萬元。

　　第二，看統一公布了高管整體薪酬的機構。一是杭州聯合農商銀行。2019年該銀行的關鍵管理人員(董事、監事、高管)為22名，同期他們薪酬和福利1725.3萬元、退休金福利186.5萬元(延期支付)，合計金額0.19億元，比上年同比增長25.16%，明顯高于同期本行薪酬總額增幅。這0.19億元占同期薪酬總額的1.45%，而人數只占全員的0.94%。

　　通過測算可以得知，該銀行關鍵管理人員年度平均薪酬為86.86萬元。當然，由于其中的外部股東董事、獨立董事和外部監事只是領取少量短期福利，所以其他內部高管人員的年薪肯定是大大高于86.86萬元的。

　　二是德清農商銀行。2019年10名內部關鍵管理人員合計薪酬482.13萬元(比上年同期減少5.37萬元)，平均薪酬48.21萬元。三是義烏農商銀行。2019年8名內部關鍵管理人員合計薪酬478萬元，人均薪酬59.75萬元。

　　由于內部關鍵管理人員中的若干名職工監事等人薪酬不高，所以測算目前一般浙江農信系統的董事長和行長均可以得到100萬左右的年薪(參照前文中的東陽、永康、瑞豐3家機構的實際年薪)。當然，這一年薪水平與同期的上市機構寧波銀行董事長年薪290萬元沒得比，但與另一家上市機構杭州銀行董事長79.3萬元相比也不差，處于與同期湖州銀行董事長105萬元年薪的同等水平。

　　按照現行農商銀行管理制度，其高管人員一般由省能聯社根據各農商銀行經營等級、年度績效情況等進行審核確認后再發放，所以實際年度報告中披露的可能是經審核后的上一年薪酬。例如，浙江各家農商銀行就是由浙江省聯社按照《浙江省農村合作金融機構高管人員薪酬管理辦法》(浙信聯發[2018]35號)，進行統一考核管理。

　　而且，在上述薪酬之外，一般農商銀行的高管持有在任農商銀行或者曾經工作過的法人機構的自然人股份，而浙江農信整體經營較好業績可以為他們帶來較豐厚的年度分紅。

附圖六

　　內部薪酬差異分析

　　首先，從歷史角度看內部差異。以瑞豐農商銀行2018年1月報送的《首次公開發行股票招股說明書》中的數據為例，2016年該銀行在崗員工1928名(僅包括母公司)，人均薪酬15.76萬元;其中，1607名業務人員人均13.05萬元，145名行政人員人均19.63萬元，176名管理人員人均37.28萬元。

　　在2016年176名管理人員中，該銀行有11名高級管理人員，平均年薪80.65萬元;其中，董事長、行長和監事長年薪分別為107.28萬元、102.09萬元和92.55萬元;一般的副行長均在89.5萬元至92.5萬元之間。

　　如果我們把上述不同層級人員平均薪酬的人數占比用圖形展示，就可以得到一個“半邊圖釘”的形狀(相關詳情見本文附圖六)。當然，實際上1607名業務人員內部還可以分級，管理人員也還可以分級，所以真實的人數占比會更接近于“正偏態分布”。

　　例如，以13家樣本機構之外的浙江樂清農商銀行2018年末名各層級人員占比為例。在該銀行820名員工之中，后勤和其他人員占比25.27%，柜面人員占比38.67%，合計數值63.94%，與同期35周歲以下員工的占比71.43%數值相近(基層員工多數是青年員工)。這兩個層級的員工絕大部分是拿不到本銀行平均薪酬的(2018年約56萬元，高于同期12家樣本機構中最高一家的平均薪酬，也高于同期同在一個地區的溫州銀行37.8萬元的平均薪酬)。

　　而同期中層管理人員約占12.05%，內部高管人員占比約1%;這兩個層級的人員薪酬都在全員平均薪酬之上，即類似于前文中提及的2016年的瑞豐農商銀行，但是由于前者列出了5個等級(比后者4個等級更精細)，所以用曲線反映就更加平滑，更加接近“正偏態分布”(相關詳情見本文附圖七)。

附圖七

　　結語

　　2019年浙江12家農商銀行(未含瑞豐農商銀行)加權平均薪酬為33.73萬元，雖然不能反映各銀行內部的層級差異，但可以反映全行的整體薪酬水平。例如，同期中部一般非省會城市的農商銀行平均薪酬大致在11萬元至15萬元區間(僅僅約相當于2013年瑞豐農商銀行的水平)。

　　所以，在了解了近年浙江部分農商銀行的薪酬水平之后，更加容易理解他們的員工為什么那么樂于奮斗，就像華為公司薪酬與股權激勵計劃的成果一樣。雖然存在區域差異，各銀行人均管理資產、人均利潤總額差異很大;但是不管怎么樣，對于每個銀行從業人員來說，奮斗是前提，薪酬是結果，不可本末倒置。