早報記者 張颯 王道軍

　　上海自貿(mào)試驗區(qū)金融改革細(xì)則或很快落地。

　　1月21日，早報記者獲悉，中國銀監(jiān)會已著手調(diào)研對已入駐自貿(mào)試驗區(qū)的銀行放開存貸比。在醞釀的方案中，銀行從境外母行、分行拆入自貿(mào)試驗區(qū)分支機(jī)構(gòu)的資金，自貿(mào)試驗區(qū)分支機(jī)構(gòu)發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單所獲得的主動負(fù)債資金，都可以通過并表的方式納入存貸比的考核口徑。

　　來自中外資銀行的多名業(yè)內(nèi)人士，證實(shí)了上述消息。

　　據(jù)透露，監(jiān)管層近期召集銀行開會，談到了存貸比的問題，自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)分支機(jī)構(gòu)自主發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單的可行性，也被監(jiān)管層提出探討。

　　中國銀監(jiān)會規(guī)定，商業(yè)銀行的存貸比上限是75%，即貸款投放不得超過存款規(guī)模的75%。

　　穩(wěn)定資金或可納入總行存款規(guī)模

　　在上海“兩會”昨日舉行的“港澳委員座談會”上，東亞中國執(zhí)行董事兼行長關(guān)達(dá)昌提到，進(jìn)駐自貿(mào)試驗區(qū)的銀行“存貸比”口徑正醞釀放寬。

　　“銀監(jiān)會最近在征詢，在自貿(mào)試驗區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行，從境外帶來的穩(wěn)定資金，可能有一部分計入存款。”關(guān)達(dá)昌如是說。

　　中國目前對于外資行對存貸比的考核是，來自境外母行的注資、境外分行的拆借資金均不計入存貸比，其中從境外分行拆進(jìn)來的資金會被計入外債。

　　在銀監(jiān)部門征詢的方案中，自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)分支機(jī)構(gòu)從境外拿到的一年期以上的資金，或有一半可計入總行存款規(guī)模。此外，自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)銀行分支機(jī)構(gòu)通過發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單所獲得的資金中，超過6個月的資金，有一半或可允許計入總行存款規(guī)模。

　　銀監(jiān)會在2012年9月出臺的關(guān)于自貿(mào)試驗區(qū)銀行業(yè)監(jiān)管的有關(guān)問題中明確，探索完善符合區(qū)內(nèi)銀行業(yè)風(fēng)險特征的監(jiān)控指標(biāo)，優(yōu)化調(diào)整存貸比、流動性等指標(biāo)的計算口徑和監(jiān)管要求。

　　2013年12月31日，央行曾通過官方微博明確，未來符合條件的金融機(jī)構(gòu)，可視市場發(fā)展情況及本行經(jīng)營策略，授權(quán)其分支機(jī)構(gòu)發(fā)行同業(yè)存單。這在市場看來，為銀行未來以自貿(mào)試驗區(qū)分行、甚至支行的名義發(fā)行同業(yè)存單，預(yù)留了政策空間。

　　“過去我們說，在內(nèi)地經(jīng)營很大的挑戰(zhàn)來自貸存比，沒有存款不能做貸款，并且貸款規(guī)模一定要低于存款規(guī)模的75%。我們對自貿(mào)試驗區(qū)的政策逐步放開，還是很看好，未來條件成熟了很多政策會慢慢放開。”另一外資銀行高層也透露，自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)大額可轉(zhuǎn)讓存單業(yè)務(wù)應(yīng)該盡快出臺。

　　“希望銀行具體業(yè)務(wù)執(zhí)行負(fù)面清單管理”

　　存貸比之外，來自金融業(yè)的港澳委員還提到，在自貿(mào)試驗區(qū)可以建一個人民幣跨境清算系統(tǒng)。

　　匯豐中國副董事長、行長兼行政總裁黃碧娟建議，自貿(mào)試驗區(qū)盡快推動“資本市場”的業(yè)務(wù)落地，比如開展離岸交易和風(fēng)險對沖業(yè)務(wù)，盡快出臺在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)發(fā)行承銷人民幣債券的細(xì)則，盡快在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)建立黃金等大宗商品的離岸交易市場，以及建立在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)針對人民幣跨境或人民幣與外幣之間的特別清算系統(tǒng)，并進(jìn)一步復(fù)制到全國范圍。

　　黃碧娟提出，盡管開辦銀行不在自貿(mào)試驗區(qū)的負(fù)面清單里，但銀行能做的業(yè)務(wù)并沒有負(fù)面清單，是否可以針對金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)和產(chǎn)品開一張負(fù)面清單。

　　“這都是支持金融在自貿(mào)試驗區(qū)里營運(yùn)實(shí)際需要的做法，也是企業(yè)需要的。”黃碧娟說。

　　值得一提的是，多名來自金融業(yè)的港澳委員都強(qiáng)調(diào)了自貿(mào)試驗區(qū)金融監(jiān)管的重要性。

　　“我們希望自貿(mào)試驗區(qū)所做的所有事情，都是在風(fēng)險可控的情況下做的。大家都很自由地做事情，最后誰來監(jiān)管?”黃碧娟建議，監(jiān)管層放在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)的監(jiān)管資源，應(yīng)當(dāng)從審批向投資者保護(hù)、促進(jìn)信披透明化的方向轉(zhuǎn)移。

　　針對在自貿(mào)試驗區(qū)試點(diǎn)有限牌照的民營銀行，香港遠(yuǎn)東集團(tuán)董事邱達(dá)根在昨日的座談會上說，在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)優(yōu)先推進(jìn)民營銀行的發(fā)展，對于金融改革試驗和探索民營銀行的風(fēng)險控制意義重大：一方面，金融主體的多元化對利率市場化推進(jìn)有重要影響;另一方面，民營銀行的后期監(jiān)管作為風(fēng)險控制的重要手段，可以在自貿(mào)試驗區(qū)創(chuàng)新監(jiān)管模式中獲得有益的探索。為此，可考慮允許民營銀行優(yōu)先在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)設(shè)立和發(fā)展，建議適當(dāng)放寬區(qū)內(nèi)民營銀行的設(shè)立門檻，簡化銀行設(shè)立方面的行政審批程序。

　　邱達(dá)根并建議，雖然監(jiān)管層已經(jīng)放開了第三方基金銷售模式，但這類機(jī)構(gòu)在初創(chuàng)期仍然面臨投入大、公信力不足等問題。因此建議在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)積極探索獨(dú)立基金銷售業(yè)務(wù)外包模式，為第三方基金銷售機(jī)構(gòu)提供集約化的服務(wù)支持平臺。