余額寶們太生猛 銀行想盡辦法不讓存款挪窩

　　1月理財產品收益或創歷史新高銷量卻跌兩成

　　專家稱高息攬儲或持續至春節后，以后會很頻繁

　　百度理財年化收益率達到8%，網易“添金計劃”年化收益率甚至達到10%以上，而銀行3年期定期存款利率才4.25%。在互聯網理財產品的沖擊下，銀行為了攬儲，只能提高理財產品收益率。

　　數據顯示，去年年底至今，銀行推出的理財產品收益率同比增長0.3個百分點，創歷史最高水平。專家分析說，今年對儲戶存款的爭奪空前激烈，在巨大的攬儲壓力下，今年理財產品的高收益率預計將持續到春節后。未來，投資者真會“錢”景一片大好嗎?銀行靠貼息吸儲是否成為常態?有專家甚至放言：“銀行的好日子到頭了!”

　　文/本報記者肖歡歡、李華

　　僅耗時1小時20分鐘，5億限額就被20萬網民一搶而空。“我們一起創造了互聯網金融史上的奇跡。”網易理財負責人Lily難掩激動之情。

　　網絡理財年化收益率超10%

　　去年年末之際，各大互聯網公司殺進金融業，由理財產品入手，開始了一場賺吆喝的圈錢行動。

　　12月25日，網易理財“添金計劃”經過2個月的準備后橫空出世，打響門戶網站進軍理財產品“發令槍”。為了給網友“添金”，網易在產品收益6%的基礎上，加送了5%，“添金計劃”的年化收益率瞬間達到11%。

　　此前，百度理財還推出百發、百賺等百字系列，喊出“團結就有8%”，“全民組團去存款，搖身變成高富帥”的口號，其年化收益率也在5%~8%不等。

　　支付寶在這場搶錢大戰中也沒有置身事外。在一如既往主打余額寶之余，以“7%收益，震撼開年”為宣言，推出“余額寶賀歲專享7%高收益”產品，僅限余額寶會員可購，為期一年。

　　與之相較，銀行理財產品的收益率普遍低于8%。記者查閱發現，短期銀行理財產品預期收益率以泉州銀行居首，達到7.8%，但門檻高，最低也要10萬元起購。

　　送紅包是賠本賺吆喝?

　　時下，很多互聯網公司都強調自己的理財產品零風險。但業內人士表示，“這種保證仍然存在違規的嫌疑。”

　　按《基金法》規定，公開披露基金信息不得有預測投資業績、違規承諾收益或者承擔損失等行為。

　　易觀智庫高級分析師張萌表示，“燒錢”屬于互聯網公司玩法，先把用戶聚集、品牌樹立起來，通過這種方式去培養用戶習慣，樹立在金融產品領域的品牌。但本質上互聯網只是從渠道上改變了傳統的理財產品銷售方式。

　　互聯網理財產品的收益率并不等于實際的收益，天弘基金一名理財顧問告訴記者，所謂“7日年化收益率”是用最近7天的收益進行年化以后得出的數據，余額寶的每日收益情況都會隨著基金經理的操作和貨幣市場利率的波動而不斷變化，因此，7日年化收益率只能當做一個短期指標來看，不能完全代表余額寶的實際年收益。

　　元旦后收益率或微降

　　在去年12月20日至12月31日期間，包括幾大國有商業銀行和股份制商業銀行都推出了一批高收益率的理財產品。數據監測顯示，大型國有銀行中短期理財產品的預期年化收益率普遍達到5.9%，股份制商業銀行和一些小銀行發行的理財產品，收益率也在6.5%以上。

　　元旦至今，一些理財產品的收益率已經有所下降，最高收益率在7%以上的已不多見。2013年年底，興業銀行[-0.72% 資金 研報]曾推出一款收益率達到7%的理財產品，記者前天再度到興業銀行江南西網點咨詢時，理財產品年化收益率最高的僅為6.8%，并且周期是1年，100萬元起存。

　　一家商業銀行理財經理方莉告訴記者， 元旦前幾天往往是銀行一年中資金面最緊張的時候，所以理財產品收益率最高。到了元旦，市場情況就會改變，在去年年底前幾天通過提高理財產品收益率來吸收大量存款，穩住大客戶，因為客戶一旦流失就很難再拉回來，可能就被其他銀行挖了墻腳。而關鍵時點一過，銀行就開始調低收益，這幾乎成為通行做法。

　　方莉說，盡管現在銀行的理財產品收益率仍處在高位，但總體上比元旦前下降了約0.2個百分點。

　　個別產品收益逆勢上漲

　　在收益率整體微降的同時，不少銀行的個別產品卻逆勢上漲。

　　民生銀行[-1.35% 資金 研報]在1月2日發行的一款理財產品最高收益率達6.7%，比2012年年底發行的同款理財產品還高出了0.3個百分點。

　　同樣，招商銀行[0.38% 資金 研報]的一款產品收益率還同比提高了0.35個百分點。

　　而廣發銀行發行的一款理財產品，年化收益率最高達到12%。

　　金牛理財網的理財顧問表示，春節即將來臨，銀行即將面臨下一個資金緊張時點，出于資金競爭的需要，即使資金不太緊張的銀行，其收益率也不太敢貿然大幅下調。因此，銀行理財高收益或將持續到春節后，投資者仍可利用節前時間繼續挑選高收益產品。

　　面對網絡理財產品的沖擊，今年1月，銀行理財產品的總體收益率可能同比高出0.3%，創歷史新高。

　　方莉表示，網絡理財產品獲得投資者認可，很大程度上形成了與銀行理財產品的有效競爭。一方面，會形成對銀行存款的分流，倒逼利率市場化;另一方面，網絡理財產品收益率的高企也會提高銀行理財產品的預期收益率。

　　網絡沖擊下銷售遠低去年

　　“很多理財產品，收益率高的，基本上幾個小時就賣完了。很多人一買就是上百萬元。”

　　據統計，截至2013年12月31日，2013年銀行理財產品發行量接近47000款。其中非結構性人民幣理財產品超過43000款，同比增長45%。12月31日，金牛銀行理財綜合收益指數達到5.97%，達到歷史最高水平。

　　國泰君安證券理財師周峰表示，近期理財產品的預期年化收益率已經達到了最高峰，銷售雖然也很火爆，但各銀行銷售情況并未好于去年同期，甚至還不如往年。“根據我掌握的情況，依靠高收益理財產品攬儲，效果并不好。銷量可能會比去年下降10%~20%，我認識兩個分行行長，他們說6.2%年化收益率的理財產品，要是擱在去年，半天就賣完了，現在6.2%的收益率，大媽們看都不看一眼。”

　　而出現這種情況，主要是來自互聯網金融業的挑戰。周峰表示，數據顯示，2008年至2012年，我國儲蓄率從53.02%一路下滑至50.06%，隨著互聯網金融的崛起，銀行存款外流勢不可擋。到2013年11月底，余額寶規模就高達1800億元，互聯網金融對銀行的沖擊可見一斑。銀行要想將流失的存款吸引回來，只能推出更高收益率的理財產品。這使得銀行不僅要面臨同行業的競爭，還要與互聯網金融競爭。

　　“銀行的好日子到頭了。隨著利率越來越市場化，銀行要獨霸存款將越來越難了。如何吸引儲戶把錢留在銀行，是今后銀行面臨的重大挑戰。流動性危機，以后會越來越頻繁。”周峰說。

　　業內人士表示：“銀行的存款利率頂多比基準利率上浮10%，而理財產品收益率動輒是基準利率的兩倍。”

　　一位商業銀行的理財經理昨天也表示，銀行與銀行之間競爭攬儲，互聯網金融“攪局”也讓銀行受到了夾擊，今年銀行的攬儲壓力空前大。這也是為什么今年各大銀行銷售額還不如往年的原因。

　　想盡辦法不讓存款挪窩

　　某國有商業銀行客戶經理周小姐昨天表示，由于今年銀行資金嚴重分流，年底攬儲壓力空前。從去年12月上旬開始，她每天就要起早貪黑拜訪大客戶，一個重要任務就是勸說大客戶把錢存在銀行，不要“搬家”，尤其是那些存款在500萬元以上的客戶。背著“任務”的她在2013年年末，可以說想盡了一切辦法“吸金”，微博、微信、朋友圈各種社交工具全都派上用場。存款5萬元，送兩瓶油和兩箱雞蛋，這些都算是小恩小惠了，甚至她的親戚也都被她拉到銀行來存款。

　　“如果可以承諾在1月4日以后動存款，就可以給客戶日息萬分之六的利息。1000萬元的資金一周利息就是3萬元。這對客戶還是非常有吸引力的。”她說，現在銀行工作人員考核非常嚴格，如果任務完不成，影響的不僅是獎金問題，不僅晉升難，還有可能被調到其他崗位去。

　　眼下雖然過了年末“大考”，周小姐表示，她也不敢有所松懈。從往年經驗來看，春節期間是資金流動非常頻繁的時期，必須想盡辦法讓客戶的資金不“挪窩”。

　　分析人士指出，目前短期資金面雖相對寬松，但是中長期資金供應仍顯不足，機構借出資金普遍謹慎。1月中旬銀行將再度面臨繳稅，而到下旬，又將面臨春節長假資金備付高峰以及新股IPO重啟等因素影響，因此1月總體資金形勢仍不樂觀，各大銀行缺錢的狀況短期內并不能“解渴”。

　　專家聲音

　　用高收益產品

　　“解渴”不正常

　　中國海洋大學營銷系主任崔迅表示，目前銀行給出的存款利率超過了基準利率1.1倍這一限制，造成了銀行界的不正當競爭。對于銀行高息或返點攬儲的行為，銀監會一直明令禁止。因此，很多銀行貼息攬儲的做法，都是員工在暗中操作，在銀行柜臺存款并無返點。周峰也預計，理財產品的高收益率將持續到春節后。從這個角度看，這對廣大投資者是非常有利的，投資者可以耐心挑選收益率高的理財產品。

　　中國銀行[-0.79% 資金 研報]國際金融研究所副所長宗良也認為，作為全球貨幣總量最多的國家，中國一再出現流動性緊張的局面，凸顯國內金融市場“有量無質”的結構性失衡。銀行不能總把高收益理財產品作為攬儲的工具。“銀行頻頻靠理財產品解渴是不正常的，也是有風險的。未來銀行業應該進一步加強風險控制、優化資源配置，讓資金切實流向實體經濟，這樣才能從根本上提高流動性管理能力，促使理財回歸財富管理的本質。”