證券從業資格考試《基礎知識》重點摘要第一章

　　知識點1：證券的含義(多選)

　　證券是指各類記載并代表一定權力的法律憑證。它用以證明持有人有權依其所持憑證記載的內容而取得應有的權益。證券是用以證明或設定權利所做成的書面憑證，表明證券持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益或證明其曾經發生過的行為。證券可以采取紙質形式或其他形式。

　　知識點2：有價證券的含義(判斷)

　　有價證券是標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證。

　　這類證券本身沒有價值，但它代表著一定量的財產權利，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有交易價格。

　　有價證券是虛擬資本。虛擬資本指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本。獨立于實際資本之外。通常虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化。

　　知識點3：有價證券分類概念(多選、判斷)

　　狹義有價證券指資本證券，廣義包括商品證券、貨幣證券和資本證券。

　　商品證券是證明持有人有商品所有權或使用權的憑證。

　　有提貨單、運貨單、倉庫棧單等(不能事先確定對象的，不屬于。如貨幣、購物券等)

　　貨幣證券是本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權的有價證券。

　　包括：一類是商業證券：商業匯票和商業本票;另一類是銀行證券：銀行匯票、銀行本票和支票。

　　資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯系的活動而產生的證券。資本證券是有價證券的主要形式。{來源：考{試大}

　　知識點4：有價證券分類標準(單選、多選、判斷)

　　1、按發行主體的不同，分為政府證券、政府機構證券和公司證券。政府證券指中央政府或地方政府發行的債券。政府機構證券是由經批準的政府機構發行的證券，我國目前不允許政府機構發行。公司證券是公司為籌措資金而發行的有價證券。在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構發行的證券稱為金融證券，其中金融債券尤為常見。

　　2、按是否在證券交易所掛牌交易，分為上市證券與非上市證券。上市證券是經證券主管機關核準發行，并經證券交易所依法審核同意，允許在證券交易所內公開買賣的證券。非上市證券是未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證券交易所內交易，但可以在其他證券交易所市場交易。憑證式國債和普通開放式基金份額屬于非上市證券。

　　3、按募集方式分類，分為公募證券和私募證券。公募證券是發行人通過中介機構向不特定的社會公眾投資者公開發行的證券，審核較嚴格并采取公示制度。私募證券是指向少數特定的投資者發行的證券，其審核條件寬松，投資者少，不采取公示制度。信托計劃和理財計劃，上市公司定向增發屬私募證券。

　　4、按證券所代表的權利性質，分為股票、債券和其他證券。股票和債券是證券市場兩個最基本和最主要的品種。

　　知識點5：有價證券特征(單選、判斷)

　　1、收益性。

　　2、流動性。指證券持有人在不造成資金損失的前提下以證券換取現金的特征。可以通過兌付、承兌、貼現和轉讓等方式實現。

　　3、風險性。指證券持有者面臨著預期投資收益不能實現，甚至本金也受到損失的可能。整體上說，證券的風險與其收益成正比。通常情況下，風險越大的證券，投資者要求的預期收益越高;風險越小的證券，投資者要求的預期收益越低。

　　4、期限性。債券一般有明確的還本付息期限。股票沒有期限，可以視為無期證券。

　　知識點6：證券市場的特征(多選)

　　1、是價值直接交換的場所。

　　2、是財產權利直接交換的場所。來源：考試大的美女編輯們

　　3、是風險直接交換的場所。有價證券的交換在轉讓出一定收益權的同時，也把該有價證券特有的風險轉讓出去。

　　知識點7：證券市場結構

　　證券市場結構是證券市場的構成及其各部分之間的量比關系。

　　1、層次結構。按證券進入市場的順序而形成的結構關系。

　　分為發行市場和交易市場。證券發行市場又稱為“一級市場”或“初級市場”，是發行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規定和發行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。證券交易市場又稱為“二級市場”或“次級市場”，是已發行證券通過買賣交易實現流通轉讓的市場。

　　發行市場和流通市場相互依存、相互制約，是一個不可分割的整體。發行市場是流通市場的基礎和前提。流通市場是證券得以持續擴大發行的必要條件。此外，流通市場的交易價格制約和影響著證券的發行價格，是證券發行時需要考慮的重要因素。

　　2、多層次資本市場。體現為區域分布、覆蓋公司類型、上市交易制度以及監管要求的多樣性。

　　根據所服務和覆蓋的上市公司類型，分為全球市場、全國市場、區域市場;根據上市公司規模、監管要求等差異，分為主板市場、二板市場(創業板或高新企業板)等。

　　3、品種結構。依有價證券的品種而形成。分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場。

　　4、交易場所結構。

　　按交易活動是否在固定場所進行分為有形市場和無形市場。有形市場稱為“場內市場”，指有固定場所的證券交易所市場。有形市場的誕生是證券市場走向集中化的重要標志之一。把無形市場稱為“場外市場”，指沒有固定場所的證券交易所市場。目前，場內市場與場外市場之間的截然劃分已經不復存在，出現了多層次的證券市場結構。

　　知識點8：證券市場的基本功能

　　證券市場被稱為國民經濟的“晴雨表”。

　　1、籌資-投資功能。證券市場一方面為資金需求者提供通過發行證券籌集資金的機會，另一方面為資金提供者提供了投資對象。

　　2、定價功能。能產生高投資回報的資本，市場的需求就大，相應的證券價格就高;反之，證券價格就低。

　　3、資本配置功能。是通過證券價格引導資本的流動從而實現資本的合理配置的功能