銀行業(yè)繼續(xù)走總量擴(kuò)張型發(fā)展道路難以為繼

　　中國(guó)工商銀行董事長(zhǎng) 姜建清

　　2013年，我國(guó)已成長(zhǎng)為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，綜合國(guó)力的強(qiáng)盛令世界矚目。與此同時(shí)，中國(guó)金融業(yè)也走過(guò)了百年不平凡的道路。我想用幾個(gè)值得記憶的歷史時(shí)段來(lái)回顧一下中國(guó)金融的難忘歷程。

　　最近，我看了一張1913年的世界20大銀行的排行表，當(dāng)時(shí)歐洲是世界的金融中心，歐美銀行占據(jù)著全球金融業(yè)的絕對(duì)主導(dǎo)地位。按資產(chǎn)排名，20大銀行中，英國(guó)占9家，資產(chǎn)占比高達(dá)44.8%;德國(guó)占4家，其中德意志銀行資產(chǎn)位列全球第一;法國(guó)3家;美國(guó)2家;其余兩家來(lái)自比利時(shí)和奧地利。百年前的中國(guó)，內(nèi)憂外患、積貧積弱，當(dāng)時(shí)最大的兩家銀行——交通銀行和中國(guó)銀行總資產(chǎn)分別約為813萬(wàn)英鎊和317萬(wàn)英鎊，分別只為德意志銀行的7.2%和2.8%。而到了百年后的2013年，英國(guó)《銀行家》雜志按總資產(chǎn)排名全球前20大銀行中，中國(guó)的銀行有4家，總資產(chǎn)91320億美元，占20家銀行資產(chǎn)總額的比重約為21%;中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)銀行分據(jù)第1、第9、第11和第14位。在全球千家銀行排行榜中，中國(guó)的銀行占據(jù)了96席。如果從資本、利潤(rùn)、市值等更具價(jià)值的指標(biāo)來(lái)看，中國(guó)銀行業(yè)的崛起也清晰可見(jiàn)。

　　中國(guó)經(jīng)濟(jì)的卓越表現(xiàn)和中國(guó)金融業(yè)取得的輝煌成就離不開(kāi)中國(guó)人民銀行的出色貢獻(xiàn)。回顧六十五年前，中國(guó)人民銀行在解放戰(zhàn)爭(zhēng)的硝煙彌漫中誕生。當(dāng)時(shí)國(guó)家經(jīng)濟(jì)滿目瘡痍，面臨崩潰，金融市場(chǎng)一片混亂，惡性通脹長(zhǎng)達(dá)二十年之久，中國(guó)的人均GDP已經(jīng)降至1890年的水平。處于半殖民地半封建社會(huì)的國(guó)家怎會(huì)有強(qiáng)盛的民族金融?1948年12月，中國(guó)人民銀行成立，宣告了新中國(guó)金融的誕生，金融業(yè)的新時(shí)代開(kāi)始了。穩(wěn)定、獨(dú)立和統(tǒng)一的貨幣的誕生，統(tǒng)一的金融體系的形成，在社會(huì)主義改造和建設(shè)中發(fā)揮了重要作用。

　　三十年前的1983年9月，國(guó)務(wù)院決定，中國(guó)人民銀行專門(mén)行使中央銀行的職能。由此，中國(guó)人民銀行開(kāi)始牽頭推動(dòng)了中國(guó)銀行業(yè)一系列波瀾壯闊的變革，在穩(wěn)定物價(jià)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和就業(yè)增長(zhǎng)以及保持國(guó)際收支平衡等方面發(fā)揮了重要作用。中國(guó)人民銀行靈活運(yùn)用多種貨幣政策工具，持續(xù)完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，強(qiáng)化宏觀審慎管理和微觀審慎監(jiān)管，出色地發(fā)揮了中央銀行作用。

　　也是在三十年前的1984年1月1日，工商銀行正式成立，并承接了中國(guó)人民銀行原來(lái)經(jīng)辦的工商信貸、儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)及遍布城鄉(xiāng)的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)。30年來(lái)在此基礎(chǔ)上，工商銀行經(jīng)歷了由一家國(guó)家專業(yè)銀行到國(guó)有商業(yè)銀行再到國(guó)際公眾持股公司的歷史性跨越。截至2013年第三季度末，工商銀行的總資產(chǎn)、客戶存款余額和貸款余額分別達(dá)到18.7萬(wàn)億、14.7萬(wàn)億和9.6萬(wàn)億元人民幣，較成立時(shí)分別增長(zhǎng)了67倍、86倍和38倍。自2003年引入國(guó)際審計(jì)以來(lái)，凈利潤(rùn)從2003年的226億元增至2012年的2387億元，年復(fù)合增率達(dá)到30%，成為同期全球成長(zhǎng)性最好的金融機(jī)構(gòu)之一。工商銀行30年的發(fā)展歷程，是中國(guó)金融業(yè)改革發(fā)展的縮影，也是一個(gè)時(shí)代變遷的縮影。

　　十年前的2003年，在前期積累眾多問(wèn)題、不堪負(fù)重、被國(guó)際國(guó)內(nèi)主流媒體描述為“技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn)”的中國(guó)銀行業(yè)，按照黨中央、國(guó)務(wù)院的戰(zhàn)略部署和中國(guó)人民銀行頗具膽識(shí)的策略性操作，開(kāi)始了脫胎換骨的股份制綜合改革之路。通過(guò)這場(chǎng)脫胎換骨的改革，中國(guó)銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)了歷史性跨越，綜合實(shí)力和國(guó)際影響力空前提升。以工商銀行為例，目前工商銀行在一級(jí)資本、利潤(rùn)、市值、總資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、存款、貸款、品牌價(jià)值等多項(xiàng)指標(biāo)上領(lǐng)先全球同業(yè)。股改上市以來(lái)，工商銀行累計(jì)上繳稅利4750億元，再加上國(guó)有股權(quán)分紅和增值部分，不僅全面覆蓋了國(guó)家在其改制中的成本，而且實(shí)現(xiàn)了國(guó)有資產(chǎn)的保值增值;不良貸款率從最高時(shí)的47.5%降至不到1%，撥備覆蓋率、ROA和ROE指標(biāo)均處于國(guó)際領(lǐng)先水平;現(xiàn)代公司治理、銀行信息化、國(guó)際化、綜合化上了新臺(tái)階。

　　縱觀1913年至2013年全球金融業(yè)的沉浮變遷，回顧中國(guó)人民銀行成立六十五年來(lái)不斷推動(dòng)中國(guó)金融業(yè)改革前進(jìn)的光輝歷史，結(jié)合工商銀行三十年來(lái)尤其是近十年來(lái)走過(guò)的風(fēng)雨之路，使我們深刻領(lǐng)悟到其背后蘊(yùn)含的規(guī)律，從而獲取到引領(lǐng)未來(lái)發(fā)展的智慧。

　　首先，一國(guó)銀行的發(fā)展離不開(kāi)母國(guó)經(jīng)濟(jì)政治力量的強(qiáng)大，金融的穩(wěn)定發(fā)展會(huì)大力推進(jìn)經(jīng)濟(jì)繁榮。金融是經(jīng)濟(jì)的縮影，金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)興衰相伴，國(guó)家強(qiáng)才能經(jīng)濟(jì)強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)強(qiáng)才能金融強(qiáng)。百年來(lái)，兩次世界大戰(zhàn)和20世紀(jì)20年代末的經(jīng)濟(jì)大蕭條嚴(yán)重沖擊了全球經(jīng)濟(jì)政治格局，全球金融格局同時(shí)也出現(xiàn)了重大演變。1944年布雷頓森林體系確立了美元在國(guó)際貨幣體系中的核心地位;此后美元更從貨幣發(fā)行、金融規(guī)則、金融市場(chǎng)及跨國(guó)銀行等諸多方面主宰了世界金融。隨著世界經(jīng)濟(jì)金融多元化、全球化的加深，尤其是2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，全球金融格局再度出現(xiàn)了深度調(diào)整。依托國(guó)家綜合國(guó)力的日益強(qiáng)大，中國(guó)等新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的金融力量開(kāi)始崛起，世界銀行業(yè)的重心東移。正是因?yàn)閲?guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力的強(qiáng)大和整個(gè)中華民族的偉大復(fù)興，正是因?yàn)橹袊?guó)人民銀行卓有成效的貨幣政策調(diào)控和宏觀審慎管理，正是因?yàn)橹袊?guó)金融監(jiān)管部門(mén)的有效監(jiān)管，正是因?yàn)橹袊?guó)銀行業(yè)持續(xù)努力促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，持續(xù)改革創(chuàng)新提升資金配置效率，中國(guó)銀行業(yè)才會(huì)取得今天的成就。

　　其次，需清醒認(rèn)識(shí)銀行業(yè)的脆弱性，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)。銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣信用的特殊機(jī)構(gòu)，有著與生俱來(lái)的內(nèi)生脆弱性。銀行脆弱性累積到一定程度時(shí)就會(huì)爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。銀行體系的脆弱性或源于全球經(jīng)濟(jì)政治局勢(shì)及金融市場(chǎng)外部環(huán)境的改變，或源于經(jīng)濟(jì)周期及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的惡化;亦與銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)偏好和錯(cuò)誤的經(jīng)營(yíng)決策直接相關(guān)。經(jīng)營(yíng)偏離穩(wěn)健軌道，資產(chǎn)質(zhì)量惡化，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡，最終難逃破產(chǎn)出局的悲慘命運(yùn)。歷史上多少家優(yōu)秀銀行已成過(guò)往云煙。前面所說(shuō)的百年前的世界20大銀行，至今只有5家尚存。世界銀行業(yè)跌宕起伏的歷史給我們留下了活生生的案例。

　　今天中國(guó)銀行業(yè)到達(dá)了世界銀行業(yè)同業(yè)期望登臨的位置。但我們走的是一條沒(méi)有前車之鑒的探索之路，前面仍有許多難以預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。與龐大規(guī)模體量如影相伴的是巨大的資本補(bǔ)充和風(fēng)險(xiǎn)管控壓力。加強(qiáng)宏觀審慎管理，加強(qiáng)金融監(jiān)管，加強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)控管理須臾不可放松。

　　其三，改革和創(chuàng)新是一家銀行打造“百年老店”的根本動(dòng)力。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)質(zhì)在于創(chuàng)新;創(chuàng)新增添發(fā)展活力，降低經(jīng)營(yíng)成本。創(chuàng)新包括制度創(chuàng)新、體制創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。中國(guó)銀行業(yè)過(guò)去所取得的成就離不開(kāi)改革創(chuàng)新，如十年前銀行業(yè)通過(guò)改制上市來(lái)破解發(fā)展難題就是最成功的改革創(chuàng)新。以工商銀行為例，2004年改制之前，工商銀行的不良貸款率高達(dá)24.24%，這其中還沒(méi)有包括五級(jí)分類法和一逾兩呆之間的“剪刀差”以及9000億元左右借新還舊的所謂“常青藤貸款”這類潛在的不良貸款，如果僅靠盈利來(lái)消化歷史包袱大致需要8年左右的時(shí)間。改革刻不容緩。這一時(shí)刻，黨中央和國(guó)務(wù)院果敢決策，加速推進(jìn)股份制改革，中國(guó)人民銀行參與制定了整個(gè)股改方案的設(shè)計(jì)。

　　但未來(lái)我們發(fā)展所面臨的困難之多、挑戰(zhàn)之多、風(fēng)險(xiǎn)之多一點(diǎn)也不亞于上一個(gè)十年。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和金融改革的深化，銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)正在逐步失去規(guī)模快速擴(kuò)張的環(huán)境。繼續(xù)走總量擴(kuò)張型的發(fā)展道路受到資本補(bǔ)充及風(fēng)險(xiǎn)控制制約難以為繼。銀行必須堅(jiān)持市場(chǎng)化導(dǎo)向和商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則，走以結(jié)構(gòu)優(yōu)化、效率提升、資本節(jié)約為主要特征的內(nèi)涵式發(fā)展道路已是必然。通過(guò)創(chuàng)新破解體制機(jī)制性障礙已成為商業(yè)銀行提升效率效益、降低交易成本的必由之路。利率匯率市場(chǎng)化的推進(jìn)、資本市場(chǎng)的爭(zhēng)奪、互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)、對(duì)外開(kāi)放的加快，會(huì)倒逼銀行業(yè)加速改革。銀行會(huì)進(jìn)一步向中小企業(yè)和個(gè)人金融傾斜，向零售金融和財(cái)富管理進(jìn)軍，向大數(shù)據(jù)和銀行信息化投資，向國(guó)際化和綜合化發(fā)展，從資產(chǎn)持有大行向資產(chǎn)管理大行、由存貸款利差收入為主向多元均衡盈利增長(zhǎng)格局、由本土傳統(tǒng)商業(yè)銀行向全球大型金融集團(tuán)的轉(zhuǎn)變，走出一條資產(chǎn)與資本相平衡、質(zhì)量與效益相兼顧、成本與效率相統(tǒng)籌的可持續(xù)發(fā)展之路，實(shí)現(xiàn)發(fā)展方式的根本轉(zhuǎn)型。在金融迅速變革的時(shí)代，只有適者生存，適者就是改革者和創(chuàng)新者。■(本文根據(jù)作者在中國(guó)人民銀行成立65周年學(xué)術(shù)研討會(huì)上的演講整理)