1.盈利能力分析(盈利比率) 借款人正常經營并產生利潤是償還債務的前提條件。盈利能力越強，客戶還本付息的可能性越大，貸款的風險越小。反映借款人盈利能力的比率主要有：銷售利潤率、營業利潤率、稅前利潤率和凈利潤率、成本費用利潤率，這些統稱為盈利比率。

　　(1)銷售利潤率(毛利潤率)

　　銷售利潤率是指銷售利潤和產品銷售收入凈額的比率。其計算公式為：

　　銷售利潤率=銷售利潤/銷售收入凈額×100%

　　銷售利潤=銷售收入凈額一銷售成本一銷售費用一銷售稅金及附加

　　銷售利潤率可以評價借款人產品銷售收入凈額的盈利能力。該指標越高，表明單位凈銷售收入中銷售成本所占的比重越低，銷售利潤越高。如果將借款人連續幾年的銷售利潤率加以比較分析，就可以判斷和掌握銷售活動盈利能力的發展趨勢。

　　(2)營業利潤率

　　營業利潤率是指借款人的營業利潤與產品銷售收入凈額的比率。其計算公式為：

　　營業利潤率=營業利潤/銷售收入凈額×100%

　　營業利潤=銷售利潤一管理費用一財務費用

　　營業利潤率越高，說明借款人盈利水平越高。如果將借款人連續幾年的營業利潤率加以比較分析，就可以對其盈利能力的變動趨勢做出評價。

　　(3)稅前利潤率和凈利潤率

　　稅前利潤率是客戶利潤總額和銷售收入凈額的比率。其計算公式為：

　　稅前利潤率=利潤總額/銷售收入凈額×100%

　　利潤總額=營業利潤+投資凈收益+營業外收入一營業外支出

　　凈利潤率是指客戶凈利潤與銷售收入凈額之間的比率。其計算公式為：

　　凈利潤率=凈利潤/銷售收入凈額×100%

　　凈利潤-利潤總額一所得稅

　　稅前利潤率和凈利潤率反映每元銷售收入凈額所取得的稅前利潤和凈利潤。由于這兩個比率直接關系到客戶未來償還債務的能力和水平，因此，相比于前兩個比率，銀行應更重視這兩個比率。

　　(4)成本費用利潤率

　　成本費用利潤率是借款人利潤總額與當期成本費用的比率。其計算公式為：

　　成本費用比率=利潤總額/成本費用總額×100%

　　成本費用總額=銷售成本+銷售費用+管理費用+財務費用

　　該比率反映每元成本費用支出所能帶來的利潤總額。它越大，說明同樣的成本費用能取得更多利潤，或取得同樣利潤只需花費較少的成本費用。

　　銀行在分析借款人盈利能力時，應將上述各個指標結合起來，并運用損益表中各個項目的結構分析，綜合評價客戶盈利能力的高低和變動情況，引起變動的原因及其對借款人將來的盈利能力可能造成的影響。

　　2.償債能力分析

　　償債能力是指客戶償還到期債務的能力，包括長期償債能力分析和短期償債能力分析。

　　(1)長期償債能力分析

　　長期償債能力的強弱是反映客戶財務狀況穩定與安全程度的重要標志。長期償債能力包括按期支付利息和到期償還本金兩個方面。

　　長期償債能力表明客戶對債務的承受能力和償還債務的保障能力。分析借款人償還債務的承受能力主要是通過分析客戶的盈利能力來確定。分析借款人償還債務的保障能力可以通過分析財務杠桿比率角度來確定。財務杠桿比率包括資產負債率、負債與所有者權益比率、負債與有形凈資產比率、利息保障倍數等。

　　①資產負債率(負債比率)。對銀行來講，借款人負債比率越低越好。因為負債比率越低，說明客戶的債務負擔越輕，債權的保障程度就高，風險也就越小。其計算公式為：

　　資產負債率=負債總額/資產總額×100%

　　客戶負債經營對客戶來講具有一定風險，負債經營規模應控制在合理水平內。因此，銀行應根據客戶的經營狀況和盈利能力，正確測算客戶的負債比率，以保證其權益在經營環境惡化時得到保障。

　　②負債與所有者權益比率。該比率用來表示所有者權益對債權****益的保障程度。該比率越低，表明客戶的長期償債能力越強，債權****益保障程度越高。其計算公式為：

　　負債與所有者權益比率=負債總額/所有者權益×100%

　　③負債與有形凈資產比率。負債與有形凈資產比率表示有形凈資產對債權****益的保障程度，該比率更能合理地衡量借款人清算時對債權****益的保障程度。該比率越低，表明借款人長期償債能力越強。其計算公式為：

　　負債與有形凈資產比率=負債總額/有形凈資產×100%

　　有形凈資產=所有者權益一無形資產一遞延資產

　　④利息保障倍數。利息保障倍數是指借款人息稅前利潤與利息費用的比率，用于衡量客戶償付負債利息能力。其計算公式為：

　　利息保障倍數=(利潤總額+利息費用)/利息費用

　　公式中利息費用一般包括流動負債利息費用，長期負債中進入損益的利息費用以及進入固定資產原價的利息費用，長期租賃費用等。

　　該比率越高，說明借款人支付利息費用的能力越強，因此，它既是借款人舉債經營的前提，又是衡量借款人長期償債能力強弱的重要標志。根據穩健原則，應以倍數較低的年度為評價依據，但無論如何，利息保障倍數不能低于1。

　　除上述指標外，還有一些因素對客戶的長期償債能力產生影響，如客戶的現金流量、較長時期的經營性租賃業務、合資經營、或有負債和子公司的狀況等。

　　(2)短期償債能力分析

　　短期償債能力是指客戶以流動資產償還流動負債的能力。影響短期償債能力的因素很多，但流動資產與流動負債的關系以及資產的變現速度是其最主要的方面。短期償債能力應注意一定時期的流動資產變現能力的分析，而一般不太注重借款人盈利能力的分析。

　　反映客戶短期償債能力的比率主要有：流動比率、速動比率和現金比率，這些統稱為償債能力比率。

　　①流動比率。流動比率表明借款人每元流動負債有多少流動資產作為償還的保證。該比率越高，借款人短期償債能力越強，債權人的權益越有保證。其計算公式為：

　　流動比率=流動資產/流動負債×100%

　　流動比率過高不僅表明借款人流動資產占用過多，影響資產的使用效率和盈利能力，也可能表明客戶的應收賬款過多或是存貨過多。按照穩健原則，一般認為流動比率在2左右比較適宜。