要想靈活運用支撐與阻力獲利，必須要了解支撐與阻力形成的真正原因，同其它的技術分析的根源一樣，它們都是心理因素造成的。下面我們就來了解哪些情況下會產(chǎn)生支撐與阻力，并深入地解析它們的形成原因。
　　(1)股價k線圖上密集成交地帶形成之后，股價一旦向上突破，這一形態(tài)往往就成為支撐區(qū)域；當股價一旦向下突破，這一區(qū)域往往就會成為阻力區(qū)域。
　　當股價在一個價格區(qū)域波動時間較久，這一個價格區(qū)域買進的投資人越多。股價跌破這一價格區(qū)域，就使買進的投資人全部被套，隨著時間的推移，長期的心理折磨和親友的擔心埋怨會造成巨大壓力，僥幸心理逐漸減少，取而代之的是深深的恐懼與擔心，一旦股價重新回到這一價格區(qū)域附近，投資者必然急不可待的賣出股票，以求減少損失，于是就會形成很強的賣壓，使股價不易突破這一價格區(qū)域，阻力因此形成。
　　當股價在一個價格區(qū)域內(nèi)波動，隨著時間的推移，平均持倉成本越來越接近這一價格區(qū)域，突然有一天股價突破上行，隨著股價的不斷上漲，投資人獲利越來越豐厚，獲利回吐的壓力造成股價回落。當重新跌至這一個價格波動區(qū)域，在這一價格區(qū)域處買進的投資人，因利潤減少或者除去手續(xù)費已沒有利潤，同時高位沒有賣出的投資人對高價產(chǎn)生懷念之情，導致賣出的投資者越來越少，這樣賣壓開始減弱，股價因此而起穩(wěn)。另外在高位賣出的部分投資人并非完全看空后市，只是因獲利頗豐才賣出，見股價距離賣出價位差價較大，又回至當初持倉成本區(qū)域，又反手買進，期待股價再度升高時再賣出獲取利潤，這種投資者為數(shù)不少，所以很容易推高股價，這就是支撐形成的原因。
　　(2)上一波行情股價波動最高點與最低點處，往往容易形成支撐或阻力。
　　這通常是后悔情緒和對未來的不確定性的擔心造成。股價上漲至一個高點回落之后，當股價再次上漲時，很多投資人就開始猜測股價會在何處反轉(zhuǎn)，因為錯過了上一次的最高點空歡喜一場，所以通常會認為這一點位有較強的阻力，很多人就將前一個高點位處作為賣出時機，因此容易形成阻力。
　　上一波行情股價波動的最低點價位處往往會形成支撐，原因同樣如此。當股價在下跌過程中，投資人往往不知何處是底，但是很多投資人因為錯失上一階段行情的最低點進貨，所以十分懊惱，因此常常以前一次行情的低點作為進場時機，同時股價跌至這一價位時，持有股票的投資人虧損往往日漸加大，產(chǎn)生了濃烈的惜售心理，所以很輕微的買進，就造成股價的大幅回升，這就是支撐的形成原因。
　　(3)百分之五十的原則。當股價在某一個價格區(qū)域換手率很大，形成時間也較長，此時股價突然上漲或下跌，上漲幅度達到50%時，常常會受到很強的賣出壓力，造成股價反轉(zhuǎn)或橫向波動；或者股價下跌50%處時容易受到支撐，改變股價波動的方向。
　　這是因為在股票市場上到處都有投機客，當股價一旦開始漲跌時就開始迅速尋找進出的時機，多數(shù)人的買賣依據(jù)不是因為什么客觀原因，而是以自己的盈虧情況作為買賣的依據(jù)。當股價上漲幅度達到50%時，一方面持有股票的投資人獲利豐厚，投資增值已達一半，擔心股價反轉(zhuǎn)，到頭空歡喜一場，開始賣出股票。同時持幣的投資人認為股價上漲過快漲幅較大，而不肯進入，因此股價很容易反轉(zhuǎn)下跌。
　　當股價從一個價格區(qū)域下跌跌幅達到50%處時，持有股票的人就因虧損過大而不愿賣出，反而逐漸攤低買進。投機客因為股價大跌到原價的一半，認為股價不會再跌而大量買進，因此常常使股價反轉(zhuǎn)。
　　事實上，不僅是50%處容易受到支撐與阻力，30%、100%處都容易受到支撐與阻力，這些點位也都是在實際操作過程中不容忽視的，原因也完全相同。
　　(4)整數(shù)價位，比如10元、20元、50元等等，還有指數(shù)點位1000點、2000點、10000點等等這些點位常常會形成重要的支撐與阻力。
　　一方面是因為投資人認為在這一價位買進賣出股票之后，比較容易計算盈虧情況，更重要的是對于新高價的恐懼與底價的預期，也會使他們在面臨整數(shù)關位時急于進行交易，久而久之這些價位就形成了阻力或支撐。
　　(5)當股價在一個價格區(qū)域之內(nèi)上下波動，連續(xù)幾次都不能向上或向下突破，那么這個形態(tài)的上檔高點就會成為阻力位，而下檔的最低價位處就成為一條支撐線。這個點位被沖擊的次數(shù)越多，上下的幅度越大，支撐與阻力就越具有意義。
　　這是因為，當股價連續(xù)兩次沒有向上突破時，短線投資者就會認為這一價位不易突破，因而以此作為參考賣出股票，在低檔價位處買進股票，進行高拋低吸，以求利潤的最大化。隨著更多的人發(fā)現(xiàn)這種現(xiàn)象，就會有越來越多的人加入這一行列，支撐與阻力的意義就會越強，這就是股票箱的產(chǎn)生原因。
　　通常情況下，一個阻力位一旦被有效突破，這個價格區(qū)域就從阻力變成了支撐；同理，一個支撐位一旦被跌破，就會轉(zhuǎn)變成壓力